Software System slår ud Insider Trading

Forskere udvikler et softwareprogram der vil korrelere aktiekursbevægelser med nyhedsoverskrifter som en måde at afsløre insiderhandel på.

Systemet hedder Cassandra, eller Computerized Analysis of Stocks and Shares for nyhedsdetektering af radikale aktiviteter. Det er designet af University of Sunderland i det nordøstlige England.

Projektet modtog for nylig £ 90.000 (US $ 135.000) fra et britisk venturekapitalfirma, NorthStar Equity Investors, som vil gøre det muligt for forskning at fortsætte i slutningen af ​​dette år, sagde Dale Addison, projektleder og en del af computervidenskabsfakultetet på Sunderland University.

Der findes en række software systemer, der tilbydes af private virksomheder, der bruges af regulatorer til at forsøge at opdage mistænkelige handler, men ingen ser på nyhedsoverskrifter, som ofte flytter markeder, tilføjede addison. Men falske positiver forbliver et problem, hvor softwaren mener, at der er fundet indikatorer for insiderhandel, når der ikke er nogen, sagde han.

Insiderhandel defineres som handelslagre på information, der ikke er offentligt tilgængelige. Indikatorer kan være, når en større aktionær i et selskab sælger eller køber aktier uden for kontekst eller ikke står i forhold til, hvordan selskabets aktiebeholdning normalt handles eller ikke synkroniseres med nyhedshændelser.

Cassandra vil se på en "timeserie" eller en samling af begivenheder for et bestemt selskab, såsom interne ændringer eller lovgivningsmæssige ændringer, tilføjede Addison. Det vil også se på dele data sammen med nyhedsoverskrifter udgivet af wire tjenester som Bloomberg, Reuters og Associated Press.

Cassandra's styrke vil være dens evne til at fordøje store mængder data og derefter registrere ting, der virker underlige for yderligere analyse.

"Hvis vi ikke finder vigtige nyhedshistorier for at forklare ændringen i tidsserierne, er konklusionen, at nogen kan være insiderhandel," tilføjede Addison.

Addison sagde forskerne omkring en tredjedel af langt igennem projektet og har brugt meget tid på at finde ud af, hvad det finansielle marked ville have brug for fra et sådant system. I juni håber de at have en fungerende prototype, der vil fokusere på data og overskriftsanalyse.

"Vi holder det lige så let som muligt, da vi har begrænset tid og et lille budget, "Addison sagde.

Cassandra vil bruge modelleringsteknikker til at finde ud af, hvad der er normal aktivitet for et bestemt firma. Det vil også bruge adaptive læring algoritmer, der kan lære om en tidsserie og derefter gøre generaliseringer af, hvad der skal ske, når nye data introduceres. Algoritmerne husker også med tiden hvad de har lært før, sagde Addison.

Han vil ikke afsløre for meget detaljer på Cassandra, da der er mange talentfulde computerprogrammerere inden for finansområdet, som måske forsøger at tænke på modforholdsregler for at skjule deres aktivitet.

Cassandra skal have tre træk: være let at bruge, billig at købe og tilbyde god teknisk support, tilføjede Addison. Cassandra kunne tage et par former. Man ville være som en DLL (Dynamic Link Library), som virksomheder kunne integrere i deres eksisterende finansielle analyse softwareværktøjer, tilføjede Addison. Cassandra kunne også fungere som et abonnement på webservice, sagde han.

Arbejdet skal nu fokusere på prototypen, og når det er illustreret, at konceptet virker, sagde Addison, at de vil søge mere finansiering. Planer opfordrer også til fortsat at gøre mere markedsundersøgelser og taler med interesserede kundegrupper.

Når et markedsspørgsmål er stivnet, kan et mere sofistikeret udviklingsprojekt gennemføres, tilføjede Addison. Det kan imidlertid vare så længe som tre til fem år at udvikle systemet fuldt ud.