Rackspace-IPO nødvendig for at klare hurtig vækst

Femten millioner aktier af hosting-udbyderen Rackspace Hosting begyndte at handle under symbolet "RAX" på New York-børsen fredag ​​for US $ 12,50 per aktie.

Rackspace, der leverer it-systemer og computing som en service til mere end 33.000 kunder verdensomspændende, sagde fredag ​​det sælger 12,7 millioner aktier af fælles lager, med sælger aktionærer tilbyder yderligere 2,3 millioner mere. Underwriters har også mulighed for at købe yderligere 2.25 millioner aktier for at dække over tildelinger, siger firmaet.

Rackspaces tilbud omfatter managed hosting, e-mail hosting, cloud hosting og platform hosting. Selskabet indgav sit prospekt med US Securities and Exchange Commission om at tilbyde en børsnotering i april.

I prospektet sagde selskabet, at dets mål for børsnoteringen skal vokse sin hostingindsats verden over, især ved at udvide sig til markeder i Europa og Asien. Rackspace vil også fortsætte med at fokusere på både "aggressivt" at erhverve nye kunder og beholde eksisterende, og vil tilføje tjenester og medarbejdere til at imødekomme kundernes voksende behov.

Rackspace citerede manglende evne til at styre virksomhedens vækst effektivt som en risikofaktor fremsendes i sin arkivering og bemærker, at det har mere end fordoblet antallet af fuldtidsansatte fra 730 ved udgangen af ​​2005 til 2.021 ved udgangen af ​​2007, mens væksten steg fra 138 mio. $ til 362 mio. USD i samme periode.

Denne hurtige vækst "har spændt vores driftsmæssige og økonomiske ressourcer", skrev virksomheden.

Rackspace har også købt et 1.2 millioner kvadratmeter datacenter i San Antonio, Texas, til at huse virksomheders aktiviteter og potentielt tilføje datacentre, og planlægger også at udvide operationer internationalt. Disse omkostninger skal forvaltes omhyggeligt af virksomheden for at sikre vækst, siger den.

En ulempe med udvidelsen er, hvis Rackspace overvurderer den datacenterkapacitet, som den skal bruge til at betjene kunder i fremtiden. Virksomheden anslår efterspørgslen efter sine ydelser omkring to år tidligere og planlægger sin datacenterkapacitet i overensstemmelse hermed, sagde den i SEC-arkiveringen.

"Hvis vi overvurderer efterspørgslen efter vores tjenester og derfor overbygger vores datacenterkapacitet, vores driftsmarginaler kunne blive væsentligt reduceret, hvilket ville væsentligt forringe vores rentabilitet, "ifølge arkiveringen.

Rackspace havde en omsætning på 362 millioner dollars og et overskud på 17,8 millioner dollar i 2007, det fremgår af prospektet. Pengestrømme fra driften var $ 105 mio. For året.

IPO'er i teknologibranchen har været knappe i det seneste. Markedet for levering af hostede tjenester - der bliver mere kendt som at tilbyde applikationer "i skyen" - er vokset, da store leverandører, som Google og Microsoft, springer udviklingen.

Forskningsfirma IDC forudsiger det amerikanske marked for Web-hosting-tjenester vil stige omkring 10 procent i de kommende flere år, fra 9 milliarder dollar i 2007 til 14,6 milliarder dollars i 2012. Virksomheden sætter Rackspace i kategorien pureplay administreret hosting-udbyder, der primært fokuserer på midmarket og low-end enterprise hosting Space, ifølge en forskningsrapport af analytiker Melanie Posey.

Fælles bogføringschefer til børsnoteringen er Goldman, Sachs & Co., Credit Suisse Securities og Merrill Lynch & Co. WR Hambrecht + Co., Jefferies & Company, Cowen og Company, RBC Capital Markets, JMP Securities, Signal Hill Capital Group og E * TRADE Securities er medforvaltere for tilbuddet.